Trading System Kennzahlen

Interpretation eines Strategie-Performance-Berichts Heutige Marktanalyseplattformen erlauben es Tradern, schnell eine Handelssystemleistung zu überprüfen und ihre Effizienz und Rentabilität zu bewerten. Diese Leistungsmesswerte werden typischerweise in einem Strategieleistungsbericht, einer Zusammenstellung von Daten basierend auf unterschiedlichen mathematischen Aspekten einer Systemleistung, angezeigt. Ob hypothetische Ergebnisse oder tatsächliche Handelsdaten, gibt es Hunderte von Performance-Metriken, die verwendet werden können, um ein Handelssystem zu bewerten. Trader oft eine Präferenz für die Metriken, die für ihre Trading-Stil nützlich sind. Während die Händler können natürlich auf eine Zahl gravitieren - insgesamt Reingewinn. Zum Beispiel - es ist wichtig, viele der Leistungsmesswerte zu verstehen und zu überprüfen, bevor Sie Entscheidungen über die potenzielle Rentabilität des Systems treffen. Zu wissen, was in einem Strategie-Performance-Bericht zu suchen, können Händler helfen, objektiv analysieren Systeme Stärken und Schwächen. (Vor dem Hintergrund unseres Trading Systems Tutorials.) Strategie Performance Reports Ein Strategie Performance Report ist eine objektive Bewertung einer Systemleistung. Eine Reihe von Handelsregeln kann auf historische Daten angewendet werden, um zu bestimmen, wie sie während des angegebenen Zeitraums durchgeführt worden wäre. Dies wird Backtesting genannt und ist ein wertvolles Werkzeug für Händler, die ein Handelssystem testen möchten, bevor es es auf den Markt bringt. Die meisten Marktanalyseplattformen ermöglichen Tradern, einen Strategieleistungsbericht während Backtesting zu schaffen. Händler können auch Strategie-Performance-Berichte für tatsächliche Handelsergebnisse. Abbildung 1 zeigt ein Beispiel für eine Leistungsübersicht aus einem Strategieleistungsbericht, der eine Vielzahl von Leistungsmetriken enthält. Die Metriken sind auf der linken Seite des Berichts aufgeführt, die entsprechenden Berechnungen finden Sie auf der rechten Seite, getrennt in Spalten von allen Trades, Long Trades und Short Trades. Abbildung 1 - Die Vorderseite eines Strategieleistungsberichts ist die Leistungsübersicht. Die in diesem Artikel identifizierten Kennzahlen werden unterstrichen. Zusätzlich zu der in Abbildung 1 dargestellten Leistungsübersicht können Strategieleistungsberichte auch Handelslisten, periodische Renditen und Leistungsdiagramme enthalten. Die Handelsliste gibt einen Bericht über die getätigten Geschäfte, einschließlich der Art des Handels (lang oder kurz), des Datums und der Uhrzeit, des Preises, des Nettogewinns, des kumulierten Gewinns und des prozentualen Gewinns. Die Handelsliste erlaubt den Händlern, genau zu sehen, was während jedes Handels geschah. Durch das Betrachten der periodischen Retouren für ein System können Trader die Performance in tägliche, wöchentliche, monatliche oder jährliche Segmente aufteilen. Dieser Abschnitt ist hilfreich bei der Ermittlung von Gewinnen oder Verlusten für einen bestimmten Zeitraum. Händler können schnell beurteilen, wie ein System auf einer täglichen, wöchentlichen, monatlichen oder jährlichen Basis. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass im Handel die kumulativen Gewinne (oder Verluste) von Bedeutung sind. Das Betrachten eines Handelstages oder einer Handelswoche ist nicht so bedeutend wie das Betrachten der monatlichen und jährlichen Daten. Eine der schnellsten Methoden zur Analyse des Strategieleistungsberichts ist das Leistungsdiagramm. Dies zeigt die Handelsdaten in einer Vielzahl von Wegen von einem Balkendiagramm, das einen monatlichen Nettogewinn, eine Eigenkapitalkurve zeigt. So oder so, die Performance-Grafik bietet eine visuelle Darstellung aller Trades in der Periode, so dass Händler schnell feststellen, ob ein System bis zu Standards durchführt. Abbildung 2 zeigt zwei Leistungsdiagramme: eine als Balkendiagramm des monatlichen Nettogewinns die andere als Eigenkapitalkurve. (Weitere Informationen finden Sie im Kapitel Charting Your Way to Better Returns.) Abbildung 2 - Jede Performance-Grafik repräsentiert die gleichen Handelsdaten in verschiedenen Formaten. Key Metrics Ein Strategie-Performance-Bericht kann eine enorme Menge an Informationen über eine Trading-System-Performance enthalten. Während alle Statistiken wichtig sind, ist es hilfreich, den ursprünglichen Umfang auf fünf Schlüsselperformance-Kennzahlen zu beschränken: Gesamtgewinn Profitfaktor Percent Profitables durchschnittliches Trade Net Profit Maximum Drawdown Diese fünf Metriken bieten einen guten Ausgangspunkt für das Testen eines potentiellen Handelssystems oder die Bewertung Ein Live-Handelssystem. Gesamt Nettogewinn Der Gesamtgewinn repräsentiert die untere Zeile eines Handelssystems über einen bestimmten Zeitraum. Diese Kennzahl wird berechnet, indem der Bruttoverlust aller verlierenden Trades (einschließlich Provisionen) vom Bruttogewinn aller Gewinntrades subtrahiert wird. In Abbildung 1 wird der Nettogewinn wie folgt berechnet: Während viele Händler den Gesamtgewinn als primäre Mittel zur Messung der Handelsleistung verwenden, kann die Metrik allein trügerisch sein. An sich kann diese Kennzahl nicht bestimmen, ob ein Handelssystem effizient arbeitet, noch kann es die Ergebnisse eines Handelssystems basierend auf der Höhe des anhaltenden Risikos normalisieren. Während sicherlich eine wertvolle Metrik, insgesamt Nettogewinn im Konzert mit anderen Performance-Metriken betrachtet werden sollte. Der Gewinnfaktor ist definiert als der Bruttogewinn dividiert durch den Bruttoverlust (einschließlich Provisionen) für die gesamte Handelsperiode. Diese Leistungsmetrik bezieht sich auf die Gewinnmenge pro Risikoeinheit, wobei Werte größer als eins ein rentables System angeben. Als Beispiel zeigt der in Abbildung 1 dargestellte Strategieleistungsbericht, dass das getestete Handelssystem einen Gewinnfaktor von 1,98 aufweist. Dies wird berechnet durch Division des Bruttogewinns durch den Bruttoschaden: Dies ist ein angemessener Gewinnfaktor und bedeutet, dass dieses System einen Gewinn erzielt. Wir alle wissen, dass nicht jeder Handel ein Gewinner sein wird und dass wir Verluste erleiden müssen. Die Profitfaktor-Metrik hilft Händler, zu analysieren, inwieweit Gewinne größer sind als Verluste. Die obige Gleichung zeigt den gleichen Rohertrag wie die erste Gleichung, ersetzt aber einen hypothetischen Wert für den Bruttoverlust. In diesem Fall ist der Bruttoverlust größer als der Bruttogewinn, was zu einem Gewinnfaktor von weniger als einem Ergebnis führt. Das wäre ein verlorenes System. Percent Profitable Der prozentuale Gewinn ist auch bekannt als die Wahrscheinlichkeit zu gewinnen. Diese Kennzahl wird berechnet, indem die Anzahl der Gewinntrades durch die Gesamtzahl der Trades für einen bestimmten Zeitraum dividiert wird. In dem in Figur 1 gezeigten Beispiel wird der prozentuale Gewinn wie folgt berechnet: Der ideale Wert für die prozentuale Rentabilität der Metrik hängt vom Stil des Traders ab. Trader, die in der Regel für größere Bewegungen, mit größeren Gewinnen gehen, benötigen nur einen niedrigen prozentualen gewinnbringenden Wert, um ein Gewinnsystem beizubehalten. Dies ist, weil die Gewinne, die gewinnen (die profitabel sind) sind in der Regel recht groß. Ein gutes Beispiel dafür ist der Trend nach den Händlern. So wenig wie 40 von Gewinnen konnten profitabel sein und noch ein sehr rentables System produzieren, weil die Handel, die gewinnen, dem Trend folgen und typischerweise große Gewinne erzielen. Die Trades, die nicht gewinnen, sind in der Regel für einen kleinen Verlust geschlossen. Intraday-Händler und insbesondere Scalper. Die schauen, um kleine Menge auf jedem möglichem Handel zu gewinnen, während das Risiko einer ähnlichen Menge eine höhere prozentige rentable Metrik erfordert, um ein gewinnendes System zu verursachen. Dies ist aufgrund der Tatsache, dass die Gewinne Trades neigen dazu, nahe an Wert für die verlierenden Trades, um voraus zu sein, muss es ein deutlich höherer prozentualer Gewinn sein. Mit anderen Worten, mehr Trades müssen Gewinner sein, da jeder Gewinn relativ klein ist. (Weitere Informationen finden Sie unter Scalping: Kleine schnelle Gewinne können addieren.) Durchschnittlicher Handelsgewinn Der durchschnittliche Handelsgewinn ist die Erwartung des Systems: er repräsentiert den durchschnittlichen Geldbetrag, der pro Trade gewonnen oder verloren gegangen ist. Der durchschnittliche Handelsgewinn wird berechnet, indem der Gesamtgewinn durch die Gesamtzahl der Geschäfte geteilt wird. In unserem Beispiel aus Abbildung 1 wird der durchschnittliche Handelsgewinn wie folgt berechnet: Mit anderen Worten, wir könnten erwarten, dass jeder Handel, der durch dieses System generiert wird, 452,79 betragen wird. Dies berücksichtigt sowohl Gewinn und Verlust Trades, da sie auf dem gesamten Nettogewinn basiert. Diese Zahl kann von aoutlier, ein einzelner Handel, der einen Gewinn (oder Verlust) viele Male größer als ein typischer Handel schrumpft. Ein Ausreißer kann unrealistische Ergebnisse durch Überfüllung des durchschnittlichen Handelsgewinns erzielen. Ein Ausreißer kann ein System deutlich mehr (oder weniger) rentabel machen, als es statistisch ist. Der Ausreißer kann entfernt werden, um eine genauere Auswertung zu ermöglichen. Wenn der Erfolg des Trading-Systems im Backtesting von einem Outlier abhängt, muss das System weiter verfeinert werden. Maximum Drawdown Die maximale Drawdown-Metrik bezieht sich auf den Worst-Case-Szenario für eine Handelsperiode. Es misst die größte Distanz oder Verlust, von einem früheren Equity Peak. Diese Metrik kann dazu beitragen, die Höhe des Risikos, die durch ein System entstehen, zu messen und festzustellen, ob ein System auf der Grundlage der Kontengröße praktisch ist. Wenn der größte Geldbetrag, den ein Händler riskieren will, geringer ist als der maximale Drawdown, ist das Handelssystem nicht für den Händler geeignet. Es sollte ein anderes System mit einem kleineren maximalen Drawdown entwickelt werden. Diese Metrik ist wichtig, weil sie eine Realitätsprüfung für Händler ist. Fast jeder Händler könnte eine Million Dollar - wenn sie zehn Millionen Risiko könnte. Die maximale Drawdown-Metrik muss im Einklang mit der Händler Risikobereitschaft und Trading-Konto Größe. (Weitere Informationen finden Sie unter Schützen Sie sich vor Marktverlust.) Die Performance-Berichte der Bottom Line-Strategie, ob sie auf historische oder live-Handelsergebnisse angewendet werden, können ein leistungsstarkes Instrument für die Unterstützung der Händler bei der Bewertung ihrer Handelssysteme sein. Während es einfach ist, die Aufmerksamkeit auf die untere Zeile zu zahlen. Oder der gesamte Nettogewinn - wir alle wollen wissen, wie viel Geld ein System macht - zusätzliche Performance-Metriken bieten eine umfassendere Sicht auf eine Systemleistung. (Weitere Informationen finden Sie unter Erstellen Sie Ihre eigenen Trading-Strategien.) Performance-Metriken Dies sind einige der Metriken, die ich bei der Bewertung eines Handelssystems betrachte. Die Interpretation dieser Metriken wird auf der Grundlage der Art des Systems (Trend vs mittlere Reversion) und die Person whos Handel variieren. Ich trage MR und bevorzuge einen hohen Sieg. Exposition ist nicht so wichtig, so dass ich dont dagegen bin in Geld zu bleiben, wie ich für Signale warten. Ich suche nach Systemen, die sehr niedrige Volatilität haben und ich werde sogar Leistung opfern, wenn es bedeutet, dass ich nachts besser schlafen kann. Win - Prozentsatz der Trades mit einem Nettogewinn gt 0. Über 60 ist gut. Je höher desto besser. Durchschnittlich 8211 durchschnittliche Rendite aller Trades. Offenbar so hoch wie möglich MaxDD 8211 max. Prozentsatz intraday Drawdown. Wichtig als isolierte Zahl, aber die Dauer der DD ist ebenso wichtig. Was ist schlimmer: Ein 20-Drawdown, dass 2 Wochen dauert oder ein 5 Drawdown, die 4 Monate dauert CAR 8211 annualisierten Prozentsatz zurück. RAR - CAR geteilt durch Exposition. RAR berücksichtigt Zeit. Sharpe Ratio - Maßnahmen der risikoadjustierten Kapitalrendite. Über 1,0 ist gut, über 2,0 ist groß. R 2 8211 misst die Geradenpassung der Eigenkapitalkurve. Ergebnis kann überall von 0 bis 1 sein. Mit einer 1 bedeutet 100 Fit der Equity-Kurve auf eine gerade Linie. Je weniger Drawdowns das System hat den höheren R 2. DVR - kombiniert R 2 und Sharpe Ratio durch Multiplikation. Diese David Varadis Idee sehen sein ausgezeichnetes Blog. Wiederherstellungsfaktor - Nettogewinn dividiert Max System Drawdown. Misst, wie schnell sich das System von Drawdowns erholt. Je höher desto besser, definitiv über 2. Gewinn-Faktor - Gewinn der Gewinner geteilt durch Gewinn der Verlierer. Über 2 ist großartig. Über 3 ist ausgezeichnete Payoff Ratio Durchschnitt winaverage Verlust. Über 1 bitte. Durchschn. Max günstige Exkursion MFE ist der maximale Gewinn, den der Handel hatte, bevor der Handel geschlossen wurde. Der Durchschnitt gibt mir eine Vorstellung von der durchschnittlichen positiven Entwicklung des Handwerks. Durchschn. Max Adverse Excursion MAE ist der maximale Verlust, den der Handel hatte, bevor der Trade geschlossen wurde. Der Durchschnitt gibt mir eine Vorstellung von dem durchschnittlichen Verlust, den der Handel macht. Handel 8211 Anzahl der Geschäfte. Wichtig zu betrachten. Wie oft muss ich diese Sache handeln, um Geld zu machen Es gibt eine Vielzahl von Metriken, die die Leistung der algorithmischen Handelssysteme ausrichten können. Die meisten von ihnen sind bereits im Backtesting-Report von Handelsinstrumenten wie Amibroker oder Metastock präsent. Im Folgenden sind einige der beliebtesten Metriken: Ending Capital-Initial Capital Net Profit in Form gebracht. Zum Beispiel, wenn Initial Capital100000, Ending Capital200000, dann Net Profit (200000-100000) 100000100 100. Es ist die durchschnittliche Nettoauslastung Ihres Handelssystems für den Zeitraum des Backtests. Sie wird berechnet als die Summe der einzelnen Stabbelichtungen dividiert durch die Gesamtzahl der Stäbe. Die individuelle Bar-Exposure wird als Verhältnis von offenen Positionen zu dem gesamten Portfolio-Eigenkapital für diese bestimmte Bar berechnet. Angenommen, Sie sind Backtesting Ihre Strategie auf täglichen Zeitrahmen, wenn am Ende von Tag 1 Ihre offene Position Wert ist 10000 und Portfolio-Equity ist 100000 dann bar Exposition für den jeweiligen Tag ist 10. Net Risk Adjusted Return Es ist das Verhältnis von Net Profit Und Belichtung. Zum Beispiel: Wenn Nettogewinn 100 und Exposure 10, dann Net Risk Adjusted Return 1000.11000 Es ist die zusammengesetzte jährliche Rendite. Es ist die annualisierte Rate, zu der sich das Kapital über die Backtest-Periode zusammengesetzt hat. Risk Adjusted Return Es ist das Verhältnis von Jährlicher Rendite und Exposure. Für Ex: Wenn Jährliche Rendite 20 und Exposure 10, dann Net Risk Adjusted Return 200.1200 Gesamtzahl der Trades ausgeführt, wie pro die backgetested Strategie in bestimmten Zeitraum. Gesamtzahl der Gewinne. Gesamtzahl der verlierenden Trades. Gesamt Transaktionskosten Gesamt Transaktionskosten auf Basis von Brokerage pro Trade-Einstellungen. Für Ex: Wenn Gesamtzahl der Trades100 und Brokerage pro Trade50, dann Total Transaktionskosten100505000 Sein das Verhältnis des Gesamtgewinns und der Anzahl der Gewinner. Für Ex: wenn Gesamtgewinn200000, Anzahl der Gewinner50, dann Durchschnittliche Profit200000504000 Sein das Verhältnis von Gesamtverlust und Zahl der Verlierer. Für Ex: wenn Gesamtverlust-100000, Anzahl der Loser 50, dann Average Loss-10000050-2000 Auch als Erwartung, seine berechnet als (Total Profit Total Loss) (Anzahl der Trades) bekannt. Sie stellt den erwarteten Gewinn pro Trade dar. Für Ex: Wenn Total Profit200000, Total Loss-100000, Anzahl der Trades100, dann Erwartung (200000-100000) 1001000 Durchschnittliche Bars Held Durchschnittliche Haltedauer pro Trade. Wenn Sie Backtesting auf Daily Zeitrahmen, dann ist dies die durchschnittliche Anzahl von Tagen ein Trade gehalten wird. Max. Konsekutive Gewinner Dies stellt die maximale Anzahl an aufeinanderfolgenden Siegen in der gesamten Backtest-Periode dar. Hoher Wert ist besser Max. Konsekutiver Verlust Hierbei handelt es sich um die maximale Anzahl aufeinanderfolgender Verluste im gesamten Backtestzeitraum. Niedriger Wert ist besser. Maximaler Trade Drawdown Der größte Rückgang des Gipfels in den einzelnen Ländern. Je niedriger desto besser. Maximaler Trade Drawdown Der größte prozentuale Rückgang des Spitzenwerts prozentual in jedem Einzelhandel. Je niedriger desto besser. Maximaler Systemabbau Der größte Peak-to-Valley-Rückgang im Portfolio-Eigenkapital. Je niedriger desto besser. Maximaler Systemabbau Der größte prozentuale Rückgang des Peak-to-Valley-Prozentsatzes im Portfolio-Eigenkapital. Je niedriger desto besser. Es ist das Verhältnis von Nettogewinn und maximalem Systemabbau. Je höher desto besser. Für Ex: Wenn net Profit100000, maximale System drwadoen50000, die Recovery Factor100000500002 Compound Jahresrendite dividiert durch Maximale System-Drawdown. Gute, wenn größer als 2. Für Ex: Wenn Annual Return 30 und Maximum System Drawdown10, dann CARMaxDD30103 Riskierte Rendite dividiert durch Maximum System Drawdown. Gute, wenn größer als 2. Für Ex: Wenn Risk angepasst Return 50 und Maximum System Drawdown10, dann CARMaxDD50105 Verhältnis von Gesamt-Gewinn und Total Loss. Je höher desto besser. Für ex: if Gesamt Gewinn200000, Total Verlust100000, dann Profit Factor2000001000002 Verhältnis von Durchschnittlicher Gewinn und Durchschnittlicher Verlust. Je höher desto besser. Für zB: Durchschnittliche Profit10000, Durchschnittlicher Verlust4000, dann Payoff Ratio1000040002.5 Standardfehler misst Choppiness der Eigenkapitalkurve. Je niedriger desto besser. Verhältnis des potenziellen Risikos und der potenziellen Belohnung des Handelssystems. Höher ist besser. Berechnet als Steigung der Eigenkapitallinie (erwartete jährliche Rendite) geteilt durch ihren Standardfehler. Ein technischer Indikator, der Abwärtsrisiken misst, sowohl hinsichtlich der Tiefe als auch der Dauer der Preisrückgänge. Der Ulcer Index (UI) steigt im Wert, wenn der Preis weiter weg von einem neuen Hoch liegt und sinkt, während der Preis auf neue Höhen steigt. Mathematisch ist es die Quadratwurzel der Summe der quadrierten Drawdowns dividiert durch die Anzahl der Balken. Senken Sie den Wert des Ulcer Index, besser ist Ihr Handelssystem. Detailliertes Berechnungsbeispiel für Ulcus-Index finden Sie hier. Sharpe Verhältnis der Geschäfte Maß der risikoadäquaten Rendite der Investitionen. Über 1.0 ist gut, mehr als 2.0 ist sehr gut. Erkennt Inkonsistenz in Renditen. Sollte 1,0 oder mehr sein. Das höhere K-Verhältnis ist die konsistentere Rückkehr, die Sie vom System erwarten dürfen. 606 Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung