Zwei Möglichkeiten zum Verkauf Optionen Im Gegensatz zu Kaufoptionen hat der Verkauf von Aktienoptionen eine Verpflichtung - die Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital an einen Käufer zu verkaufen, wenn dieser Käufer entscheidet, die Option auszuüben und Ihnen die Ausübungsverpflichtung zugewiesen wird. Verkaufsoptionen werden oft als Schreiboptionen bezeichnet. Wenn Sie einen Anruf verkaufen (oder schreiben), verkaufen Sie einen Käufer das Recht, Aktien zu einem festgelegten Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, unabhängig davon, wie hoch der Börsenkurs der Aktie steigen kann. Covered Calls Eines der beliebtesten Call-Schreiben-Strategien ist bekannt als eine abgedeckte Call. In einem abgedeckten Anruf, verkaufen Sie das Recht, ein Eigenkapital, das Sie besitzen zu kaufen. Wenn ein Käufer beschließt, seine Option zum Kauf des zugrunde liegenden Eigenkapitals auszuüben, sind Sie verpflichtet, diese zum Ausübungspreis zu verkaufen - unabhängig davon, ob der Ausübungspreis höher oder niedriger als die ursprünglichen Anschaffungskosten des Eigenkapitals ist. Manchmal kann ein Investor ein Eigenkapital kaufen und gleichzeitig ein Call auf dem Eigenkapital verkaufen (oder schreiben). Dies wird als Kauf-Schreiben bezeichnet. Beispiele: Sie kaufen 100 Aktien einer ETF bei 20, und schreiben sofort eine abgedeckte Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 für eine Prämie von 2 Sie nehmen sofort in 200 - die Prämie. Wenn die ETFs Marktpreis bleibt unter 25, dann die Käufer Option verfallen wertlos, und Sie haben die 200 Prämie gewonnen. Wenn der ETF-Preis über 25 steigt, müssen Sie möglicherweise Ihre ETF verkaufen und verlieren ihre Aufwärtsbewertung über 25 pro Aktie. Oder Sie können schließen Sie Ihre Position durch den Kauf einer Option auf der gleichen ETF mit dem gleichen Basispreis und Ablauf in einer schließenden Transaktion mindestens teilweise reduzieren einen potenziellen Verlust. Ungedeckte Anrufe In einem nicht aufgedeckten Anruf. Sie verkaufen das Recht, ein Eigenkapital von Ihnen zu kaufen, die Sie nicht wirklich besitzen an der Zeit. Beispiele: Sie schreiben einen Call auf eine Aktie für eine Prämie von 2, mit einem aktuellen Marktpreis von 20, und einem Ausübungspreis von 25. Wieder nehmen Sie sofort in 200 - die Prämie. Wenn der Aktienkurs unter 25 bleibt, läuft die Käufer Option wertlos, und Sie haben 200 Prämie gewonnen. Wenn der Aktienkurs auf 30 steigt und die Option ausgeübt wird, müssen Sie 100 Aktien der Aktie zu dem 30 Marktpreis kaufen, um Ihre Verpflichtung, es bei 25 zu verkaufen, zu erfüllen. Sie verlieren 300 - die Differenz zwischen Ihren insgesamt 3.000 Anschaffungskosten Für die Aktie, abzüglich Ihres Erlöses von 2.500 aus dem Verkauf von ausgeübten Aktien und die 200 Prämie, die Sie für den Verkauf der Option. Wie dieses Beispiel zeigt, hat das aufgedeckte Call-Schreiben ein erhebliches Risiko, wenn der Aktienkurs stark ansteigt. Die oben genannten Informationen über Kauf und Verkauf Optionen ist nur als eine kurze Grundierung auf Optionen. Zusätzliche und wichtige Informationen erhalten Sie auf der Website der Options Industry Councils Investor Education: optionseducation. org Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, um von uns erwarten. Star Trading System Training Course Finden Sie heraus, wie meine Studenten Geld konsequent durch Optionen Trading in den US-Markt auch während eines wirtschaftlichen Abschwungs Antwort von Mr. OppiE Wie sagt man, ob eine Option teuer oder billig ist Jeder weiß, wann ein Brot kostspielig oder billig ist, nur indem er seinen Preis im Vergleich zu einem anderen Brot von gleichem Wert betrachtet. Ein solcher Vergleich kann jedoch nicht im Optionshandel angewendet werden. In der Tat, eine Option mit einem höheren Preis kann tatsächlich billiger als eine Option mit einem niedrigeren Preis Um zu verstehen, warum das so ist, müssen wir zunächst verstehen, was Aktienoptionen sind und wie sie sind preislich. Zunächst sind Aktienoptionen nur Verträge zwischen Ihnen und dem Verkäufer des Vertrages. Sie zahlen einen Preis für den eigenen Vertrag, ähnlich wie die Zahlung für ein Lotterielos. Wenn die Aktie nicht zu Ihren Gunsten bewegt, der Preis, den Sie zahlen für den Vertrag geht auf Null, wieder, wie eine Lotterie-Ticket. Der schwierige Teil ist, wenn Aktienoptionen Ausübungspreis, die im Geld sind. In der Geld-Aktienoptionen haben Strike-Preise, die bereits einen Teil des Wertes der Aktie in sie, als der innere Wert bekannt. Zum Beispiel hat eine Call-Option mit einem 9-Basispreis basierend auf einer Aktie, die nun bei 10 gehandelt wird, einen intrinsischen Wert von 1, da es Ihnen erlaubt, die Aktie 1 günstiger zu kaufen als der Markt. Diese 1 wird im Preis des Aktienoptionsvertrags zusammen mit einem Preis, den Sie zahlen für den Vertrag, bekannt als der Premium-oder extrinsischen Wert. In diesem Fall könnte diese Call-Option mit 9 Basispreis für 1,50 verkauft werden. Wobei 1 der innere Wert und 0,50 der extrinsische Wert oder der Preis ist, den Sie für den Vertrag zahlen. Bisher hätten Sie realisiert, dass die tatsächlichen Kosten eines Aktienoptionskontrakts im extrinsischen Wert liegen, nicht aber der intrinsische Wert. Der extrinsische Wert ist der Teil, der bei Ablauf des Aktienoptionsvertrags allmählich Null wird. Was bedeutet, dass, wenn Sie den oben genannten Kaufoptionen Vertrag gekauft und die Aktie blieb bei 10 bis zum Ende dieser Call-Optionen, werden diese Call-Optionen werden Wert 1 bei Verfall, da der innere Wert von 1 nur ändert sich als der Aktienkurs ändert. Der extrinsische Wert von 0,50 wird wegen dem, was wir Zeitzerfall nennen, weg sein. Extrinsischer Wert ist wie der Preis, den Sie zahlen, um eine Lotteriekarte zu besitzen. Es ist die tatsächlichen Kosten für eine Option Zum Beispiel wird eine Aktie mit 10 gehandelt. Ihre 11 Basispreis-Option wird für 0,80 gefragt, während ihre 9 Basispreis-Option für 1,50 verlangt. Das ist teurer Wenn man nur auf den Preis der Option selbst sah, mag es wie die 9-Streik-Preis-Option Option ist teurer, rechts Das ist falsch. Denken Sie daran, die tatsächlichen Kosten einer Option ist ihre extrinsische Wert. Die 11-Streik-Preis-Call-Optionen sind aus dem Geld, was bedeutet, dass es keinen eingebauten Wert aufgrund der Tatsache, dass es Ihnen erlaubt, die Aktie zu einem höheren Preis zu kaufen bedeutet. Sein ganzer Preis ist extrinsischer Wert, der 0.80 ist. Ein Lotterielos von 0,80. Allerdings hat die 9-Streik-Preis-Call-Option 1 von intrinsischen Wert eingebaut und daher ist ihr realer extrinsischer Wert nur 0,50 Jetzt vergleichen 0,80 extrinsischen Wert und 0,50 extrinsischen Wert, der teurer ist Jetzt hätten Sie auch erkannt, dass Optionen Mit einem weiteren Verfallsdatum tendenziell auch einen höheren extrinsischen Wert aufweisen, was bedeutet, dass Optionen mit einer längeren Exspiration tendenziell teurer sind als Optionen mit einem kürzeren Verfall. Dies ist mit Recht so, da Optionen mit einem längeren Ablauf ermöglicht die Aktie mehr Zeit zu Ihren Gunsten zu bewegen. Seine alle fairen Deal in Options Trading. Bisher haben wir darüber gesprochen, wie zu sagen, ob eine Option teuer ist oder nicht durch den Vergleich mit anderen Optionen der gleichen Aktie. Wie wäre es mit dem Vergleich der Optionen des gleichen Basispreises mit anderen Aktien des gleichen Preises Sie würden feststellen, dass, auch wenn zwei Aktien zu genau den gleichen Preis, ihre Optionen der gleichen Basispreis nicht den gleichen extrinsischen Wert haben würde. Dies liegt daran, dass bei der Berechnung des extrinsischen Wertes einer Option 4 Faktoren berücksichtigt werden. Diese Faktoren werden unter Verwendung eines mathematischen Optionspreismodells, das als Black-Scholes-Modell bekannt ist, berücksichtigt. Der Vergleich des Preises einer Option mit dem theoretischen Kurs, den das Black-scholes-Modell erzeugt, ist eine weitere Möglichkeit, herauszufinden, ob eine Option teuer ist oder nicht. Diese Methode ist weit verbreitet von Optionen Schriftsteller, die kurze Optionen mit einem höheren als theoretischen extrinsischen Wert will verwendet. Abschließend ist die reale Komponente im Preis einer Option, die feststellt, ob sie teuer oder billig ist, ihr extrinsischer Wert, der Teil, der mit der Zeit abnimmt, um schließlich null zu werden, wenn das Verfalldatum für diese Option eintrifft. So stellen Sie sicher, dass Sie den extrinsischen Wert und nicht den Preis einer Option vergleichen, wenn Sie wissen möchten, ob eine Option teuer ist oder nicht. Bitte lesen Sie das vollständige Tutorial über Stock Options Pricing und das Black-scholes-Modell. Antwort von Bibhu. Antwort von Mr. OppiE. Response von Others. Getting mit Options Trading kennen Viele Trader denken an eine Position in Aktienoptionen als Aktienersatz, der eine höhere Leverage und weniger erforderliches Kapital hat. Schließlich können Optionen verwendet werden, um auf die Richtung eines Aktienkurses zu wetten, genau wie die Aktie selbst. Allerdings haben Optionen unterschiedliche Merkmale als Aktien, und es gibt eine Menge von Terminologie Beginn Option Trader müssen lernen. Optionen 101 Zwei Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf der Option zu erwerben. Wenn Sie eine Put-Option kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück des Eigentums in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder das assoziierte Unternehmen noch die Optionen Exchange-Optionen Optionen. Wenn Sie einen Anruf tätigen, sind Sie verpflichtet, Aktien jederzeit zum Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet werden, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfall zu kaufen. Handelsbestände können mit Spielen im Casino verglichen werden. Wo Sie gegen das Haus wetten, also wenn alle Kunden eine unglaubliche Glückssträhne haben, konnten sie alle gewinnen. Trading-Optionen ist mehr wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie Parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Menschen dort wetten. Die Strecke benötigt einfach einen kleinen Schnitt für die Ausstattung. Also, Trading-Optionen, wie die Pferderasse, ist ein Null-Summen-Spiel. Die Option Käufer gewinnen ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jedes Payoff Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild des Verkäufers Payoff Diagramm sein. Optionspreise Der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal, was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotential ist dagegen theoretisch unbegrenzt. Als Gegenleistung für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko der Lieferung (falls eine Kaufoption) oder der Abnahme (wenn eine Put-Option) der Aktien der Aktie vorliegt. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäufer Verlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr verlieren kann als die ursprüngliche Prämie erhalten. Optionstypen Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen gibt: American und European. Eine amerikanische oder amerikanische Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten börsengehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind im amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäische Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Basispreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Call aus dem Geld, wenn der Basispreis unter dem Aktienkurs liegt, den er im Geld hat. Put-Optionen sind das genaue Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs und in dem Geld, wenn der Basispreis ist über dem Aktienkurs. Beachten Sie, dass Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden grundsätzlich mit Ausübungspreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 darüber gehandelt. Darüber hinaus werden grundsätzlich nur Basispreis innerhalb eines angemessenen Bereichs um den aktuellen Aktienkurs gehandelt. Weit in - oder out-of-the-money Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen verfallen an einem bestimmten Datum, dem Verfallsdatum. Für normal aufgelistete Optionen. Kann dies bis zu neun Monate ab dem Datum, an dem die Optionen zum Handel gelistet sind, betragen. Längerfristige Optionskontrakte, genannt LEAPS. Sind auch auf vielen Beständen verfügbar, und diese können Verfallsdaten bis zu drei Jahre vom Auflistungsdatum haben. Die Optionen erlöschen am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag nicht verfügbar sein wird und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag. Im Gegensatz zu Aktien, die eine dreitägige Abwicklungsperiode haben. Optionen ab dem nächsten Tag. Um am Verfallsdatum (Samstag) zu bezahlen, müssen Sie die Option bis zum Ende des Tages am Freitag ausüben oder handeln. Die untere Linie Die meisten Optionshändler verwenden Optionen als Teil einer größeren Strategie, die auf einer Auswahl von Aktien basiert, aber da sich die Handelsoptionen sehr stark von den Handelsbeständen unterscheiden, sollten die Börsenhändler sich die Zeit nehmen, die Terminologie und die Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen.
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